威海市地方鐵路管理局所管理的桃威鐵路是威海市自籌資金修建的地鐵Ⅰ級、國鐵Ⅱ級標準的地方鐵路，全長138公里，西起國鐵藍煙線的桃村站，東至威海經濟技術開發區，途經棲霞、牟平、乳山、文登區、臨港經濟技術開發區、環翠區和經濟技術開發區7個縣市（區）的17個鄉鎮（辦事處）。
威海市地方鐵路管理局下設辦公室、政工辦公室、總工室、安全監察室、運輸科、客運科、設備管理科、人力資源科、經營管理科、收入稽查室、財務科、群團工作科等12個科室和調度所、道口安全管理辦公室、威海站、威海南站、文登站、下初站、乳山站、桃村東站、機輛段、工務段、電務段、客運段等12個生產部門?，F有職工1300人，資產評估總額22.12億元。
桃威鐵路于1989年6月經國家計委批準立項，1990年11月開工建設，1994年1月全線鋪軌結束，1995年3月開通試運營。目前，開辦了全國客貨直通運輸、專運、軍運、特貨、集裝箱和國際聯運業務，自購車底自行擔當開行了威海至北京、漢口、濟南、菏澤共4對旅客列車，是全國辦理鐵路業務種類最齊全、客運量最大的地方鐵路。
2017年，桃威鐵路完成客運量270.2萬人次、貨運量66.1萬噸，運輸收入3.7億元。截至2017年12月31日，累計實現安全生產8317天，在全國同行業中保持領先水平。
